Кредит или лизинг на спецтехнику: что выбрать бизнесу

Предприниматель решил купить экскаватор за 12 млн рублей.

Вариант первый — внести первоначальный взнос, взять банковский кредит и купить машину.

Вариант второй — внести аванс, оформить технику через лизинговую компанию и постепенно выплачивать её по графику.

На первый взгляд разница небольшая:

в обоих случаях техника начинает работать сейчас, а бизнес платит за неё несколько лет.

Но юридически и экономически это две разные сделки.

Отличаются:

• право собственности;

• размер первоначального платежа;

• налоговый учёт;

• страхование;

• условия продажи техники;

• досрочное погашение;

• последствия просрочки;

• гибкость эксплуатации;

• полная стоимость финансирования.

Поэтому вопрос нужно ставить не:

«Что вообще дешевле — кредит или лизинг?»

а:

«Какой способ финансирования оставит моему бизнесу больше денег и меньше рисков при покупке конкретной машины?»

Разберёмся пошагово.

Содержание

1. Кредит или лизинг: короткий ответ

2. Главное различие

3. Кредит и лизинг в одной таблице

4. Как работает лизинг

5. Как работает кредит

6. Кому принадлежит техника

7. Аванс и первоначальный взнос

8. Ежемесячные платежи

9. Как сравнить полную стоимость

10. Пример расчёта

11. Налоги

12. Что с НДС

13. Страхование

14. Кто оплачивает ремонт

15. Б/у спецтехника

16. Техника из Китая

17. Что будет при просрочке

18. Досрочное погашение и выкуп

19. Можно ли продать технику

20. Можно ли переоборудовать машину

21. Как понять, потянет ли бизнес покупку

22. Когда логичнее лизинг

23. Когда логичнее кредит

24. Что выбрать начинающему бизнесу

25. Основные ошибки

26. Чек-лист сравнения предложений

27. Частые вопросы

28. Главное

29. Источники

Кредит или лизинг: короткий ответ

Если сильно упростить:

Но это только предварительный ориентир.

Конкретное предложение по кредиту может оказаться дешевле лизинга — и наоборот.

Главное различие кредита и лизинга

Разница начинается с того, что именно финансирует компания.

Кредит

Банк даёт предпринимателю деньги.

Предприниматель покупает спецтехнику.

Упрощённая схема:

банк → деньги → бизнес → покупка техники.

Лизинг

Лизинговая компания сама приобретает выбранную машину и передаёт её предпринимателю во временное владение и пользование.

Схема:

бизнес выбирает машину → лизинговая компания покупает её → бизнес пользуется техникой и платит по графику.

Поэтому кредит — прежде всего финансирование деньгами.

Лизинг — финансирование конкретного имущества.

Кредит и лизинг на спецтехнику: сравнение

Как работает покупка спецтехники в лизинг

Предприниматель находит, например, экскаватор.

Лизинговая компания рассматривает заявку и после одобрения приобретает машину у продавца.

Дальше предприниматель:

1. вносит предусмотренный договором аванс;

2. получает машину;

3. использует её в бизнесе;

4. платит по графику;

5. при выкупной схеме после выполнения условий получает технику в собственность.

До перехода права собственности владельцем машины остаётся лизинговая компания.

Почему лизинг удобен для техники

Для финансирующей компании экскаватор, погрузчик или грузовик является понятным материальным активом.

Если предприниматель перестаёт выполнять обязательства, имущество всё ещё принадлежит лизингодателю.

Именно поэтому лизинг часто используется для:

• экскаваторов;

• погрузчиков;

• бульдозеров;

• автокранов;

• грузовиков;

• полуприцепов;

• сельскохозяйственной техники.

Как работает покупка в кредит

При кредите банк финансирует покупателя.

Бизнес получает деньги и приобретает машину у продавца.

После передачи имущества покупатель, как правило, становится его собственником, если договором или законом не предусмотрена другая конструкция.

При этом банк может потребовать:

• залог приобретаемой техники;

• поручительство собственника бизнеса;

• дополнительное обеспечение;

• страхование имущества.

Получается важное различие.

В лизинге:

машина принадлежит лизинговой компании.

В кредите:

машина обычно принадлежит вашему бизнесу, но может находиться в залоге.

Почему право собственности вообще важно

Новичок иногда думает:

«Какая разница, чья она юридически? Я всё равно на ней работаю».

Разница появляется, когда нужно:

• продать машину;

• переоборудовать её;

• передать другому бизнесу;

• вывести за границу;

• закрыть финансирование раньше;

• пережить финансовые проблемы.

Собственник имеет гораздо более широкий объём прав на имущество.

При лизинге многие действия требуют согласия владельца — лизинговой компании.

При кредите также могут действовать ограничения залогодержателя, но юридическая конструкция другая.

Что меньше: аванс по лизингу или первоначальный взнос по кредиту

Универсального ответа нет.

Реклама может обещать:

«Лизинг от 5% аванса»

или:

«Кредит без первоначального взноса».

Но условия для конкретного клиента зависят от:

• финансов предприятия;

• срока работы бизнеса;

• стоимости техники;

• возраста машины;

• ликвидности;

• продавца;

• кредитной истории;

• других долгов.

Поэтому сравнивать рекламные минимумы бессмысленно.

Главное правило

Запрашивайте кредит и лизинг на одну и ту же машину с одинаковым объёмом собственных денег.

Например:

машина — 12 млн ₽;

свои деньги — 2,4 млн ₽.

Тогда сравнение становится честным.

Не выбирайте по ежемесячному платежу

Предложение № 1:

280 000 ₽ в месяц.

Предложение № 2:

330 000 ₽ в месяц.

Первое кажется лучше.

Но выясняется:

• первый договор длится 60 месяцев;

• второй — 36 месяцев.

И более низкий платёж может означать большую общую сумму.

Поэтому предприниматель должен смотреть одновременно на:

1. первоначальный платёж;

2. ежемесячную нагрузку;

3. срок;

4. полную сумму выплаты.

Как правильно сравнить кредит и лизинг

Для лизинга

Сложите:

аванс + все лизинговые платежи + выкуп + обязательные комиссии + обязательные дополнительные услуги.

Отдельно учитывайте:

• страхование;

• регистрационные расходы;

• обязательные сервисные продукты;

• дополнительные условия договора.

Для кредита

Сложите:

собственный первоначальный платёж + все платежи банку + банковские комиссии и обязательные дополнительные расходы.

И также отдельно проверьте:

• страхование;

• оценку залога;

• комиссии;

• регистрационные расходы.

После этого сравниваем

Только после этого можно обсуждать, какой вариант действительно дешевле.

Пример: экскаватор за 12 млн рублей

Возьмём условный пример.

Это не рыночные ставки, а демонстрация метода сравнения.

Лизинг

Кредит

В этом учебном примере лизинг требует на 240 000 ₽ меньше выплат.

Можно было бы закончить расчёт и заявить:

«Лизинг выгоднее».

Но это будет ошибкой.

Нужно дополнительно сравнить:

• стоимость КАСКО;

• комиссии;

• налоговый эффект;

• условия досрочного закрытия;

• стоимость дополнительных услуг;

• свободу распоряжения техникой.

После этого кредит вполне может оказаться лучше — или преимущество лизинга, наоборот, увеличится.

Что выгоднее по налогам

Это один из главных рекламных аргументов лизинга.

Но фраза:

«Лизинг всегда выгоднее по налогам»

неверна.

Результат зависит от налогового режима.

ОСНО и лизинг

Для налога на прибыль лизинговые платежи учитываются в составе расходов по правилам Налогового кодекса.

Если в платежах отдельно присутствует выкупная стоимость имущества, её нельзя просто считать обычным текущим лизинговым расходом.

ОСНО и кредит

При покупке техники за кредитные средства сама машина становится основным средством и её стоимость учитывается через правила амортизации.

Проценты по кредиту учитываются отдельно по правилам Налогового кодекса.

УСН «Доходы минус расходы»

Налоговый кодекс предусматривает среди учитываемых расходов:

• лизинговые платежи;

• расходы на приобретение основных средств по специальному порядку;

• проценты по кредитам.

Поэтому утверждение:

«На УСН лизинг можно списать, а кредит нельзя»

тоже неверно.

УСН «Доходы»

Если налог считается только с дохода, обычные расходы бизнеса сами по себе налоговую базу не уменьшают.

Поэтому выбирать дорогой лизинг исключительно ради обещанной «налоговой экономии» особенно странно.

Вывод

Сначала получите два коммерческих предложения, затем отдайте их бухгалтеру и попросите посчитать налоговый эффект именно для вашего бизнеса.

А что с НДС

Этот вопрос особенно важен после изменений налогового режима для части бизнеса на УСН.

Нельзя просто утверждать:

«В лизинге всегда возвращается НДС»

или:

«Кредит не даёт НДС».

НДС возникает прежде всего в операции приобретения или оказания услуг, а возможность его вычета зависит от налогового статуса покупателя, характера операций и выполнения требований НК РФ.

Поэтому в таблице сравнения нужно отдельно поставить строку:

«Реальный НДС-эффект для нашей компании».

И заполнить её вместе с бухгалтером.

Где дороже страховка

Лизинговая компания заинтересована в сохранности принадлежащей ей техники.

Поэтому договор может устанавливать:

• обязательное страхование;

• определённый набор рисков;

• требования к страховщику;

• условия франшизы;

• требования к выгодоприобретателю.

При банковском кредите кредитор тоже может потребовать страхование предмета залога.

Поэтому нельзя считать:

«В кредите КАСКО нет, а в лизинге есть».

Нужно сравнивать конкретные договоры.

Кто ремонтирует спецтехнику в лизинге

Есть распространённый миф:

«Если экскаватор принадлежит лизинговой компании, значит она и ремонтирует его».

По общему правилу это не так.

Федеральный закон о лизинге предусматривает, что лизингополучатель за свой счёт:

• осуществляет техническое обслуживание;

• обеспечивает сохранность;

• выполняет текущий ремонт;

• выполняет капитальный ремонт.

Договор может предусматривать другой порядок.

Но обычная логика сделки:

машина сломалась — лизинговый платёж от этого не исчезает.

То же самое касается кредита.

Поэтому ремонтный резерв нужен в обоих случаях.

Что лучше для покупки б/у спецтехники

Подержанный экскаватор, погрузчик или автокран можно финансировать обоими способами, но есть ограничения.

Лизинг

Лизинговая компания может установить требования к:

• возрасту машины;

• продавцу;

• техническому состоянию;

• ликвидности;

• стоимости к концу договора;

• документам.

Кредит

Банк может быть менее заинтересован в характеристиках самой машины, если кредит имеет другое обеспечение.

Но при залоге приобретаемой техники её состояние и ликвидность тоже становятся важными.

Главный риск

У б/у техники нужно одновременно финансировать:

покупку + возможный первоначальный ремонт.

Нельзя отдать все деньги в аванс или первоначальный взнос, а через две недели узнать, что требуется ремонт гидронасоса на миллион рублей.

А если спецтехника покупается из Китая

Для самостоятельного импорта различия становятся ещё заметнее.

При лизинге

Лизинговая компания должна согласиться:

• с продавцом;

• со схемой поставки;

• с характеристиками машины;

• с документами;

• со способом оформления импорта.

Некоторые лизингодатели работают только с проверенными поставщиками или российскими дилерами.

При кредите

Бизнес получает финансирование и может иметь больше свободы при выборе поставщика.

Но банк может контролировать целевое использование кредита и требования к обеспечению.

Что учитывать дополнительно

• доставку;

• таможенные платежи;

• НДС;

• утилизационный сбор;

• сертификацию;

• ЭПСМ;

• регистрацию;

• комиссию импортёра;

• курсовой риск.

Для китайской машины особенно важно сравнивать:

не цену в Китае, а стоимость полностью оформленной техники, готовой выйти на объект в России.

Что опаснее при просрочке

Просрочка опасна в обоих вариантах.

Кредит

Банк может:

• начислять предусмотренные договором санкции;

• требовать досрочного исполнения обязательств при наличии соответствующих оснований;

• обращать взыскание на заложенное имущество в установленном порядке.

Лизинг

Техника остаётся собственностью лизинговой компании.

Закон и договор предусматривают механизмы возврата предмета лизинга при нарушении обязательств.

Практически для небольшого бизнеса потеря машины особенно болезненна:

нет машины → нет выручки → ещё сложнее восстановить платежи.

Поэтому максимальный платёж, который предпринимателю готовы одобрить, не должен автоматически становиться платежом, который стоит брать.

Досрочное погашение кредита и досрочный выкуп лизинга

Это нужно проверить до подписания договора.

Кредит

Смотрите:

• можно ли погашать досрочно;

• как изменяется график;

• есть ли комиссии или иные договорные условия.

Лизинг

Смотрите:

• через какой срок возможен выкуп;

• как рассчитывается сумма;

• пересчитываются ли будущие платежи;

• есть ли комиссия;

• как переходит право собственности.

Нельзя автоматически считать:

досрочный выкуп = сумма оставшихся ежемесячных платежей.

Что если понадобится продать спецтехнику через год

Кредит

Бизнес уже является собственником.

Но если машина находится в залоге, продажа требует учитывать права залогодержателя и условия кредитного договора.

Лизинг

Бизнес собственником ещё не является.

Самостоятельно продать чужую машину нельзя.

Потребуется взаимодействие с лизингодателем:

• досрочный выкуп;

• перевод сделки;

• другой согласованный вариант.

Поэтому если план бизнеса предполагает:

купить → поработать год → выгодно перепродать,

кредитная схема зачастую предоставляет больше свободы.

Что если нужно переоборудовать технику

Например:

• установить другое навесное оборудование;

• изменить кузов;

• смонтировать крановую установку;

• переделать шасси;

• установить дополнительное оборудование.

При лизинге собственником является другая компания, поэтому договор может требовать её согласия.

При кредите свободы обычно больше, однако нужно учитывать:

• условия залога;

• требования законодательства;

• регистрацию изменений конструкции.

Главный расчёт: может ли техника платить за себя

Представим экскаватор.

Лизинг или кредит требуют:

300 000 ₽ в месяц.

Это ещё ничего не говорит о доступности машины.

Нужно посчитать:

выручка − топливо − оператор − перевозка − ТО − ремонт − налоги − прочие расходы = денежный поток до финансирования.

Например:

При платеже 300 000 ₽ запас составляет всего:

100 000 ₽.

Одна серьёзная поломка или неделя простоя легко уничтожит этот запас.

Сделайте стресс-тест

Посчитайте три сценария:

Если плохой сценарий уже через месяц приводит к невозможности платить — техника покупается слишком агрессивно.

Когда чаще имеет смысл рассматривать лизинг

Лизинг особенно интересен, когда:

• важно сохранить оборотный капитал;

• нужно быстро расширить парк;

• покупается стандартная ликвидная техника;

• бизнес стабильно зарабатывает;

• есть контракты под машину;

• удобен график лизинговых платежей;

• налоговый эффект действительно выгоден для конкретной компании;

• не критично стать собственником в первый день.

Пример

Строительная компания получила большой контракт.

Нужно быстро приобрести:

• три экскаватора;

• два погрузчика.

Если покупать всё за собственные деньги или делать большие первоначальные взносы, компания лишится оборотного капитала.

Лизинг может позволить оставить деньги на:

• зарплаты;

• топливо;

• перевозку;

• ремонт;

• оборот проекта.

Когда чаще имеет смысл рассматривать кредит

Кредит особенно интересен, когда:

• важно сразу получить технику в собственность;

• есть хорошая банковская история;

• банк предлагает конкурентную стоимость финансирования;

• техника будет эксплуатироваться много лет;

• планируются существенные доработки;

• возможна последующая перепродажа;

• вы не хотите зависеть от условий лизингового договора;

• есть другое обеспечение для банка.

Пример

Компания покупает редкую буровую установку, которую собирается:

• модернизировать;

• использовать десять лет;

• переделывать под собственные задачи.

Право собственности и свобода распоряжения могут оказаться важнее чуть меньшего стартового платежа.

Что выбрать начинающему предпринимателю

Для новичка главный риск — не переплата в 5–10%.

Главный риск:

купить машину, которая не будет загружена работой.

Представим:

экскаватор стоит 10 млн ₽.

Предприниматель выбирает лизинг только потому, что:

«дали маленький аванс».

Но клиентов пока нет.

Через три месяца:

• машина стоит;

• оператору нужно платить;

• стоянка стоит денег;

• лизинговый платёж приходит каждый месяц.

Финансирование не исправляет плохую бизнес-модель.

Поэтому новичку правильнее двигаться так:

1. найти реальный спрос;

2. понять ставку за смену;

3. оценить загрузку;

4. посчитать расходы;

5. посчитать плохой сценарий;

6. только потом выбирать кредит или лизинг.

Иногда начинающему бизнесу выгоднее первые месяцы вообще работать на арендованной машине.

Это дороже за одну смену, но дешевле ошибки стоимостью 10 млн рублей.

10 ошибок при выборе между кредитом и лизингом

1. Сравнивать рекламную процентную ставку и «удорожание» лизинга

Это разные показатели.

Сравнивать нужно денежный итог.

2. Смотреть только на ежемесячный платёж

Маленький платёж легко достигается длинным сроком.

3. Не учитывать выкупной платёж

У лизинга он может быть отдельной суммой.

4. Забыть про страховку

Она может заметно изменить сравнение.

5. Считать налоговую выгоду по рекламному буклету

Налоговый эффект должен считать ваш бухгалтер.

6. Отдать весь капитал на первоначальный платёж

Техника должна ещё:

• заправляться;

• ремонтироваться;

• перевозиться;

• иметь оператора.

7. Не читать условия просрочки

Особенно опасно в лизинге.

8. Не изучить досрочный выход

Через год бизнес может измениться.

9. Купить максимально дорогую машину, которую одобрили

Одобрение финансирования не означает экономическую целесообразность покупки.

10. Считать выручку прибылью

Если экскаватор приносит миллион в месяц, это не означает, что можно безопасно платить 600 тысяч финансирования.

Чек-лист сравнения кредита и лизинга

Возьмите предложения банка и лизинговой компании и заполните одну таблицу.

После этого решение обычно становится гораздо очевиднее.

Дополнительный расчёт: цена свободы

Допустим, лизинг за весь срок дешевле кредита на:

300 000 ₽.

Но кредит позволяет:

• сразу владеть машиной;

• проще продать её при необходимости;

• свободнее изменять конструкцию;

• не зависеть от правил лизингодателя.

Предпринимателю нужно решить:

стоят ли эти возможности дополнительных 300 000 ₽ за три года.

И наоборот.

Если бизнесу не нужна эта свобода, переплачивать за неё тоже нет смысла.

Не забывайте о стоимости капитала

Представим два варианта:

Вариант А: внести 4 млн ₽ и получить маленький платёж.

Вариант Б: внести 1,5 млн ₽ и платить больше.

Первый вариант может дать меньшую итоговую переплату.

Но оставшиеся 2,5 млн ₽ во втором варианте могут работать в бизнесе:

• финансировать второй объект;

• покупать топливо;

• платить зарплаты;

• создать ремонтный резерв.

Поэтому минимальная переплата не всегда означает лучший бизнес-вариант.

Что важнее при покупке первой машины

Для первой машины мы бы поставили критерии в следующем порядке:

1. есть ли работа;

2. хватает ли денежного потока;

3. остаётся ли резерв;

4. может ли бизнес пережить два плохих месяца;

5. какова полная стоимость финансирования;

6. кредит это или лизинг.

Тип финансирования находится далеко не на первом месте.

Частые вопросы

Что дешевле — кредит или лизинг?

Определить это можно только по двум конкретным предложениям. Сравнивайте все выплаты, страховку, комиссии, выкуп и налоговый эффект.

В лизинге техника моя?

До перехода права собственности — нет. Собственником является лизингодатель.

В кредите техника моя?

При обычной покупке за кредитные средства покупатель становится собственником техники в установленном договором порядке. При этом машина может быть передана банку в залог.

Можно ли раньше закрыть лизинг?

Если это допускают условия договора. Порядок и сумма досрочного выкупа должны быть заранее проверены.

Можно ли досрочно погасить кредит?

Порядок определяется кредитным договором и применимым законодательством.

Что проще получить новому ИП?

Зависит от компании, техники, аванса и финансов предпринимателя. Лизинговые компании действительно активно работают со спецтехникой, но универсального правила «лизинг всегда одобряют легче» нет.

Можно ли взять б/у экскаватор в лизинг?

Да, если машина соответствует требованиям конкретного лизингодателя.

Можно ли взять китайскую спецтехнику в лизинг?

Да, если лизинговая компания согласует машину, продавца и схему сделки.

Кто ремонтирует машину в лизинге?

По общему правилу лизингополучатель, если договором не предусмотрено иное.

Что выгоднее на УСН?

Зависит от объекта налогообложения и структуры конкретных сделок. На УСН «доходы минус расходы» НК РФ предусматривает возможность учитывать как лизинговые платежи, так и определённые расходы по приобретению ОС и проценты по кредитам. На УСН «доходы» расходы в обычном порядке налоговую базу не уменьшают.

Стоит ли покупать спецтехнику в лизинг без клиентов?

Это один из наиболее рискованных сценариев. Ежемесячный платёж возникает сразу, а загрузка техники может появиться значительно позже.

Так что выбрать: кредит или лизинг?

Универсального победителя нет.

Лизинг чаще оказывается удобен бизнесу, которому важно сохранить оборотные средства, быстро получить стандартную ликвидную технику и который спокойно относится к тому, что собственником до выкупа будет лизинговая компания.

Кредит стоит особенно внимательно рассматривать, если бизнес хочет сразу владеть машиной, планирует использовать её долгие годы, модернизировать, продавать в удобный момент или просто хочет меньше зависеть от условий собственника техники.

Но выбирать нужно не по названию финансового продукта.

Правильный алгоритм:

одна машина → одинаковый первоначальный бюджет → одинаковый срок → предложение банка → предложение лизинга → все платежи → налоговый эффект → ограничения → стресс-тест бизнеса.

И только после этого можно сказать, что действительно выгоднее.

Самая опасная ошибка начинающего предпринимателя — взять финансирование только потому, что его одобрили.

Спецтехника должна не просто оплачивать кредит или лизинг. После платежа она должна оставлять бизнесу прибыль и резерв на будущий ремонт.

Источники

• Федеральный закон № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» (откроется в новой вкладке)

• Статья 11 Закона о лизинге — право собственности на предмет лизинга (откроется в новой вкладке)

• Статья 17 Закона о лизинге — техническое обслуживание и ремонт (откроется в новой вкладке)

• Статья 21 Закона о лизинге — страхование предмета лизинга (откроется в новой вкладке)

• ГК РФ, статья 819 — кредитный договор (откроется в новой вкладке)

• ГК РФ, статья 223 — момент возникновения права собственности (откроется в новой вкладке)

• ГК РФ, статья 336 — предмет залога (откроется в новой вкладке)

• НК РФ, статья 264 — учёт лизинговых платежей в расходах (откроется в новой вкладке)

• НК РФ, статья 269 — учёт процентов по долговым обязательствам (откроется в новой вкладке)

• НК РФ, статья 256 — амортизируемое имущество (откроется в новой вкладке)

• НК РФ, статья 346.16 — расходы при УСН (откроется в новой вкладке)

• ФСБУ 25/2018 «Бухгалтерский учёт аренды» (откроется в новой вкладке)